Trong khi hầu hết các quỹ mở cổ phiếu ghi nhận lợi nhuận ấn tượng với thành tích gấp 2-3 lần thị trường thì các quỹ mở trái phiếu cũng đang cho thấy là kênh đầu tư hấp dẫn. Lợi nhuận nhiều quỹ trái phiếu cao hơn rất nhiều so với lãi suất tiền gửi tiết kiệm, bất chấp các điều kiện thị trường tiềm ẩn nhiều yếu tố khó khăn và thuận lợi đan xen. 

Cập nhật theo NAV được công bố tại ngày 15/07/2024, nhiều quỹ trái phiếu trên Fmarket đang mang lại lợi nhuận 1 năm trên 8%. Trong đó, dẫn đầu bảng thành tích là quỹ trái phiếu PVBF với lợi nhuận lên tới +8.93%. Liên tiếp các quỹ mở trái phiếu khác cũng có lợi nhuận theo sát, bao gồm quỹ trái phiếu SSIBF: +8.72%, HDBOND: +8.49%, VCBF-FIF:  +8.41%, DCBF: +8.34%, MAFF: +8.23%, VNDBF: +8.22%.

Nếu tính các quỹ trái phiếu có nắm giữ cổ phiếu với tỷ trọng từ 5%-20% trong danh mục thì Quỹ Đầu tư Trái phiếu Lighthouse (LHBF) hiện đang dẫn đầu với lợi nhuận 1 năm lên tới +10.76%.

Top quỹ trái phiếu dẫn đầu lợi nhuận một năm trên Fmarket. Ảnh: Fmarket

Mặc dù từ quý II/2024, lãi suất huy động ở một số Ngân hàng có dấu hiệu rục rịch tăng trở lại. Thống kê cho thấy chỉ trong vòng hơn 10 ngày đầu tháng 7/2024, thị trường đã chứng kiến thêm gần chục ngân hàng tăng lãi suất huy động như MB, Eximbank, NCB, SeABank, VIB, BaoViet Bank, Saigonbank, VietBank… Nguyên nhân của việc tăng lãi suất được cho là bắt nguồn từ lượng tiền nhàn rỗi vào các Ngân hàng đang chậm lại.

Tuy nhiên, theo lãnh đạo của một số Ngân hàng, lãi suất từ giờ đến cuối năm 2024 có thể nhích tăng nhưng mức tăng không đáng kể. Lãi suất chỉ điều chỉnh quanh mức 0.5% đến 1% ở các kỳ hạn khác nhau, thậm chí sẽ đi ngang so với quý đầu năm. Mới đây (tại ngày 22/07), Ngân hàng BIDV đã điều chỉnh tăng lãi suất tiết kiệm online cho kỳ hạn 24-36 tháng với mức tăng 0,1%/năm. Tuy nhiên, các kỳ hạn 12 tháng của BIDV và 3 Ngân hàng còn lại thuộc Ngân hàng thương mại Nhà nước bao gồm Agribank, Vietcombank, Vietinbank vẫn duy trì quanh mức 4,6%-4,7%/năm. Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất vẫn đang duy trì ở mức thấp, các quỹ trái phiếu càng cho thấy sức hút là kênh đầu tư hấp dẫn và an toàn có thể thay thế cho kênh tiền gửi tiết kiệm.

Theo các chuyên gia, thị trường trái phiếu hiện đang ở giai đoạn phục hồi, thanh khoản thị trường đã bắt đầu xuất hiện trở lại mặc dù chưa hoàn toàn sôi động. Những doanh nghiêp có chất lượng tài sản tốt sẽ phát hành trái phiếu trở lại, do vậy kênh trái phiếu vẫn được xem là lựa chọn hấp dẫn để đầu tư dài hạn. Đối với những Nhà đầu tư không chuyên, đầu tư trái phiếu thông qua quỹ mở là một lựa chọn an toàn và hiệu quả. Bởi với nhiều lợi thế đặc biệt, quỹ mở khắc phục những hạn chế mà Nhà đầu tư cá nhân trên thị trường thường gặp phải hoặc bị cản trở như tâm lý, kiến thức, kỹ năng, nguồn vốn và các quy định pháp lý về điều kiện tham gia thị trường trái phiếu…