Chứng chỉ quỹ đang ngày càng trở thành lựa chọn đầu tư phổ biến nhờ vào mức độ an toàn cao và khả năng sinh lời ổn định trong dài hạn. Tuy nhiên, giữa vô vàn quỹ đầu tư trên thị trường, không ít nhà đầu tư băn khoăn: Liệu có nên chọn mua chứng chỉ quỹ khi giá đang cao hay chờ khi giá thấp? Quỹ nào mới thật sự mang lại hiệu quả đầu tư tối ưu? Thấu hiểu những trăn trở đó, chúng tôi sẽ cung cấp những thông tin cần thiết để giúp nhà đầu tư xác định được chiến lược phù hợp, từ đó đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và hiệu quả hơn.

Giá chứng chỉ quỹ là gì?

Trước khi phân tích nên mua chứng chỉ quỹ giá cao hay giá thấp, nhà đầu tư cần hiểu rõ về ý nghĩa của giá chứng chỉ quỹ. Giá chứng chỉ quỹ được tính bằng giá trị tài sản ròng (NAV hay Net Asset Value) của Quỹ trên tổng khối lượng chứng chỉ quỹ mà nhà đầu tư muốn mua. Như vậy, lãi suất chứng chỉ quỹ và giá trị tài sản ròng chính là hai yếu tố chính cấu thành nên bảng giá chứng chỉ quỹ. Bảng giá chứng chỉ quỹ là bảng thống kê cho nhà đầu tư biết phải bỏ ra bao nhiêu tiền để sở hữu chứng chỉ quỹ.

Công thức tính giá chứng chỉ quỹ:

NAV/CCQ = (Tổng giá trị thị trường của quỹ – Tổng nợ của quỹ) / Tổng số đơn vị quỹ đang phát hành.

Trong đó, NAV (Net Asset Value) là giá trị tài sản thuần của Qũy mở, bao gồm vốn góp cổ đông, vốn từ lợi nhuận, phát hành cổ phiếu.

Tại sao có chứng chỉ quỹ giá cao và giá thấp?

Trong lần phát hành đầu tiên (IPO), hầu hết các quỹ mở đều có giá khởi điểm là 10.000 đồng/chứng chỉ quỹ (CCQ). Sau quá trình hoạt động và tích lũy lợi nhuận, giá CCQ sẽ tăng dần theo thời gian. Do đó, những quỹ có giá CCQ cao thường là quỹ đã hoạt động lâu năm hoặc có hiệu suất đầu tư tốt. Ngược lại, giá thấp có thể phản ánh một quỹ mới thành lập hoặc đang vận hành kém hiệu quả.

Thực tế, giá chứng chỉ quỹ biến động phụ thuộc vào kết quả đầu tư của quỹ và tình hình thị trường chung. Khi giá thấp, nhà đầu tư có thể mua được nhiều CCQ hơn với cùng số tiền, và ngược lại, giá cao thì mua được ít CCQ hơn. Tuy nhiên, giá CCQ không thể hiện đầy đủ tiềm năng của một quỹ, cũng không phải là thước đo để so sánh hiệu quả đầu tư giữa các quỹ với nhau.