Trong chương trình Fund Insider phát sóng ngày 05/11/2025 trên Fmarket, chuyên gia Dragon Capital đã mang đến những góc nhìn sâu sắc về thị trường chứng khoán Việt Nam và chiến lược đầu tư của quỹ mở DCDS. Đây là một trong những quỹ có hiệu suất vượt trội nhiều năm và vừa vượt mốc 5.000 tỷ đồng AUM – dấu mốc thể hiện sự tin tưởng mạnh mẽ từ nhà đầu tư. Vậy điều gì tạo nên sự bền bỉ đó? Câu trả lời nằm ở triết lý “kiên định nhưng linh hoạt” mà Dragon Capital đã kiên trì theo đuổi.

Chiến lược kiên định & linh hoạt

Chia sẻ tại chương trình, ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn – Giám đốc nghiệp vụ cấp cao lĩnh vực chứng khoán tại Dragon Capital – cho biết thành công của DCDS là kết được tổng hòa từ nhiều yếu tố, nhưng cốt lõi của điều này bắt nguồn từ việc quỹ luôn giữ vững quan điểm dài hạn, nhưng sẵn sàng linh hoạt trước biến động thị trường.

Theo ông, sự kiên định được thể hiện ở việc quỹ duy trì niềm tin vào nền tảng kinh tế vĩ mô và lựa chọn những doanh nghiệp thật sự chất lượng để nắm giữ trong danh mục. Việc tập trung vào các cổ phiếu có nền tảng tốt giúp quỹ không bị cuốn theo những biến động ngắn hạn vốn đầy cảm xúc của thị trường.

Tuy nhiên, để quỹ có thể duy trì hiệu suất vượt trội, sự linh hoạt là không thể thiếu. DCDS liên tục theo dõi thị trường theo tuần, thậm chí theo ngày, và điều chỉnh danh mục khi cần thiết. Khi thị trường bước vào pha rủi ro, quỹ chủ động tăng tỷ trọng tiền mặt. Ngược lại, khi thị trường thuận lợi và định giá hấp dẫn, quỹ mạnh dạn giải ngân, ưu tiên nhóm cổ phiếu có mức độ nhạy cao với thị trường để tối ưu hóa lợi nhuận. Chiến lược này vừa đảm bảo quỹ không bỏ lỡ cơ hội, vừa giảm thiểu rủi ro khi thị trường trở nên khó đoán.

Nhờ sự kết hợp hài hòa giữa kiên định và linh hoạt, DCDS liên tục tăng trưởng vượt trội trong nhiều năm. Từ năm 2020 đến nay, dù thị trường trải qua các đợt điều chỉnh mạnh 5–10%, giá trị chứng chỉ quỹ của DCDS vẫn tăng ổn định và đều đặn bỏ xa VN-Index. Trong ba năm gần nhất, DCDS tăng trưởng gần 97,5%, cao hơn nhiều so với mức 60% của VN-Index. Tính trong năm năm, mức tăng gần 150% của quỹ gần như gấp đôi thị trường chung – minh chứng rõ ràng nhất cho hiệu quả chiến lược.

DCDS duy trì hiệu suất ấn tượng trong dài hạn. Ảnh: Livestream Fund Insider

Song, chuyên gia cũng lưu ý rằng nhà đầu tư mới vẫn có thể gặp lỗ ngắn hạn nếu mua vào khi thị trường đã tăng mạnh. Các cổ phiếu tăng trưởng luôn có biên độ dao động lớn nên việc điều chỉnh là không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, xét trong trung và dài hạn, danh mục của DCDS vẫn bao gồm những doanh nghiệp có nền tảng vững chắc và triển vọng tốt. Nếu kiên trì đầu tư định kỳ, nhà đầu tư sẽ có khả năng phân tán biến động và đạt được kết quả xứng đáng.

>>> Quỹ DCDS là gì và cách đầu tư quỹ DCDS