"Cùng nắm giữ gần như những cổ phiếu giống nhau, vậy hai quỹ này khác nhau ở đâu?”

Đây là thắc mắc phổ biến khi nhìn vào danh mục của VCBF-BCF và VCBF-MGF. Tuy nhiên, điểm khác biệt không nằm ở việc nắm giữ cổ phiếu nào, mà ở cách phân bổ và chiến lược đầu tư phía sau – yếu tố quyết định hiệu quả sinh lời của mỗi quỹ.

Theo Ông Nguyễn Triệu Vinh, CFA, Phó Giám đốc Khối đầu tư - Giám đốc đầu tư cổ phiếu của Công ty Quản lý Quỹ VCBF phân tích chiến lược đầu tư của hai quỹ VCBF-BCF và VCBF-MGF như sau:

Quỹ VCBF-BCF tập trung đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn của các công ty đầu ngành. Trong danh mục của Quỹ, các cổ phiếu vốn hóa lớn thường chiếm tỷ trọng 70% đến 80% tùy thời điểm và các cổ phiếu có vốn hóa vừa chiếm phần còn lại. Chỉ số tham chiếu của Quỹ là chỉ số VN100. Chỉ số này có hai chỉ số thành phần là chỉ số VN30 (bao gồm 30 cổ phiếu vốn hóa lớn) và chỉ số VN70 (bao gồm 70 cổ phiếu có quy mô vốn hóa vừa). Quỹ VCBF-BCF có thể đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng (của các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao và có định giá theo chỉ số P/E cao hơn mặt bằng chung của thị trường) và cổ phiếu giá trị (của các công ty có tiềm năng tăng trưởng thấp và có định giá theo chỉ số P/E thấp hơn mặt bằng chung của thị trường).

Chi tiết danh mục quỹ VCBF-BCF tại tháng 03/2026.

Quỹ VCBF-MGF tập trung đầu tư vào các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng cao. Thông thường các công ty có quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh vừa (và có quy mô vốn hóa vừa) có tiềm năng tăng trưởng cao hơn so với các công ty đầu ngành và có quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh và có quy mô vốn hóa lớn. Chỉ số tham chiếu của Quỹ là VN70. Trong danh mục của Quỹ, các cổ phiếu có quy mô vốn hóa vừa chiếm tỷ trọng khoảng 65% đến 70%, phần còn lại là các cổ phiếu có quy mô vốn hóa lớn nhưng có tiềm năng tăng trưởng cao.

Chi tiết danh mục quỹ VCBF-MGF tại tháng 03/2026.