Bên cạnh yếu tố lợi nhuận, một trong những chỉ số quan trọng nhà đầu tư cần cân nhắc khi lựa chọn quỹ là Max Drawdown. Đây có thể xem như một “bài kiểm tra tâm lý”, giúp nhà đầu tư chuẩn bị trước cho các giai đoạn biến động của thị trường. Thực tế, một trong những lý do khiến nhà đầu tư không thể theo đuổi quỹ trong dài hạn là do không chịu đựng được các giai đoạn sụt giảm mạnh.

Vậy Max Drawdown là gì, và chỉ số này có vai trò như thế nào trong đầu tư quỹ mở? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây.

Max Drawdown là gì?

Max Drawdown là chỉ số quan trọng khi đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ mở. Ảnh: Fmarket

Max Drawdown là chỉ số đo lường mức sụt giảm lớn nhất của quỹ từng gặp phải trong khung thời gian nhất định.

Hiểu đơn giản Max Drawdown trả lời câu hỏi: Nhà đầu tư quỹ này đã từng chịu “mức lỗ sâu nhất” là bao nhiêu %?

Max Drawdown được tính như thế nào?

Max Drawdown được xác định bằng cách đo mức giảm lớn nhất từ một đỉnh xuống một đáy trước khi phục hồi.

Giả sử NAV của quỹ A biến động như sau: