Trong bối cảnh thị trường chứng khoán liên tục biến động mạnh như hiện nay, không ít nhà đầu tư đặt câu hỏi: Liệu quỹ mở có thể duy trì được sự hấp dẫn trong dài hạn? Để nhà đầu tư có góc nhìn khách quan và đánh giá đúng hiệu quả của loại hình đầu tư này, bài viết dưới đây sẽ cung cấp số liệu và phân tích cụ thể về hiệu suất đầu tư các quỹ mở trong 5 năm qua.

Lợi nhuận 5 năm bỏ xa VN-Index 

Trong 5 năm qua (2020-2025), thị trường chứng khoán Việt Nam đã liên tục trải qua những giây phút thăng hoa nhất đến những giai đoạn hoảng loạn nhất. Trong đó, sự kiện "thiên nga đen" đã khiến chỉ số P/E của VN-Index rơi xuống dưới ngưỡng 10 lần, bao gồm: đại dịch COVID-19 vào năm 2020, cú sụp đổ của Ngân hàng SCB và khủng hoảng trái phiếu doanh nghiệp vào năm 2022. Gần đây nhất, thị trường tiếp tục chao đảo bởi thông tin về chính sách thuế quan mới của Mỹ, VN-Index lao dốc hơn 70 điểm chỉ trong một ngày giao dịch – một cú sốc lịch sử khiến không ít nhà đầu tư hoang mang.

Tuy nhiên, lịch sử đã nhiều lần chứng minh rằng những biến động này chỉ mang tính ngắn hạn. Thị trường luôn có xu hướng phục hồi và tăng trưởng trở lại. Các quỹ mở cổ phiếu, dù từng chịu lỗ trong những thời kỳ thị trường lao dốc, vẫn cho thấy khả năng tăng trưởng và mang lại lợi nhuận hấp dẫn khi đầu tư trong dài hạn.

Dữ liệu tại ngày 06/05/2025 cho thấy, tất cả quỹ cổ phiếu và quỹ cân bằng trên Fmarket có thời gian hoạt động từ 5 năm đều ghi nhận hiệu suất tốt hơn VN-Index. Nổi bật là quỹ VESAF đạt lợi nhuận kép trung bình 22.2%/năm, cao gấp đôi VN-Index cùng khoảng thời gian chỉ đạt 10.2%/năm. Các quỹ khác có lợi nhuận trên 17%/năm, bao gồm SSI-SCA: 19.2%/năm, VEOF: 18.6%/năm, DCDS: 17.9%/năm, VCBF-BCF: 17.5%/năm.

Một số quỹ cổ phiếu có lợi nhuận trung bình 5 năm gấp đôi VN-Index. Ảnh: Fmarket

Như vậy có thể thấy, dù quỹ mở vẫn chịu tác động từ những biến động ngắn hạn của thị trường, nhưng với chiến lược đầu tư bài bản và phong cách quản lý chuyên nghiệp, các quỹ vẫn duy trì được lợi nhuận dài hạn hấp dẫn.

Dù trải qua nhiều sự kiện "Thiên Nga Đen", nhiều quỹ mở vẫn đạt lợi nhuận hơn 120% trong 5 năm. Ảnh: Fmarket