Trong những năm gần đây, trên thị trường dần xuất hiện các quỹ trái phiếu có pha trộn mã cổ phiếu trong danh mục để giúp quỹ tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn.

Quỹ Đầu tư Trái phiếu Lighthouse (LHBF) do Lighthouse Capital quản lý là một trong các quỹ tiêu biểu đang theo đuổi chiến lược này. 

Hãy cùng Fmarket tìm hiểu về chiến lược đầu tư này nhé.

Quỹ trái phiếu có được đầu tư cổ phiếu?

Theo định nghĩa tại Thông tư 98/2020/TT-BTC của Bộ Tài Chính về hướng dẫn hoạt động và quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, Quỹ trái phiếu là quỹ đầu tư vào các loại trái phiếu, công cụ thị trường tiền tệ, tiền gửi có kỳ hạn và các công cụ có thu nhập cố định khác với tỷ trọng đầu tư vào các tài sản này chiếm từ 80% giá trị tài sản ròng trở lên.

Như vậy, có thể hiểu là với Quỹ trái phiếu, tối thiểu 80% giá trị tài sản ròng (NAV) sẽ được đầu tư vào trái phiếu, công cụ thị trường tiền tệ, tiền gửi có kỳ hạn và các công cụ có thu nhập cố định khác, và tối đa 20% NAV còn lại Quỹ có thể phân bổ vào các loại tài sản khác được phép đầu tư bao gồm cả cổ phiếu.

Vì thế, việc Quỹ trái phiếu đầu tư vào cổ phiếu là hoàn toàn phù hợp với quy định, miễn là Quỹ tuân thủ chặt chẽ về tỷ trọng (tối đa 20% NAV) và loại cổ phiếu được phép đầu tư.

Chiến lược đầu tư của Lighthouse Capital là gì?

Với quỹ LHBF, chiến lược của Lighthouse Capital là sẽ tập trung đầu tư vào những tài sản là trái phiếu, bao gồm nhưng không giới hạn ở trái phiếu Chính phủ và được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu doanh nghiệp có chất lượng cao, xếp hạng tín dụng tốt, có bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng hoặc có cam kết mua lại của tổ chức phát hành.