Đầu tư quỹ mở có được hưởng lãi kép không là câu hỏi của nhiều nhà đầu tư khi mới tìm hiểu và bắt đầu hành trình tích lũy với quỹ mở. Để giúp Nhà đầu tư hiểu về cơ chế sinh lãi kép của loại hình đầu tư này, Bà Nguyễn Thị Quỳnh Mai, CMO Công ty Quản lý Quỹ KIM Việt Nam đã có những phân tích chi tiết trong chương trình Fund Chat số 2 của Fmarket. 

Bà Nguyễn Thị Quỳnh Mai, CMO Công ty Quản lý Quỹ KIM Việt Nam chia sẻ: “Khi đầu tư quỹ mở, nhà đầu tư vẫn có thể hưởng hiệu ứng lãi kép, tuy nhiên cơ chế vận hành sẽ khác với gửi tiết kiệm. Thay vì nhận lãi định kỳ rồi cộng dồn vào gốc, lãi kép trong quỹ mở chủ yếu đến từ việc lợi nhuận được giữ lại và tiếp tục tái đầu tư trong danh mục.

Hiệu ứng này hình thành qua hai yếu tố chính:

1. Tăng trưởng của tài sản trong danh mục

Khi quỹ đầu tư hiệu quả, giá trị danh mục tăng lên và được phản ánh vào NAV. Phần lợi nhuận này không được rút ra mà tiếp tục được đầu tư, tạo ra cơ chế “lãi sinh lãi” theo thời gian.

Như vậy, lợi nhuận không chỉ đến từ vốn ban đầu mà còn từ chính phần lợi nhuận đã tích lũy trước đó.

Khác với lãi suất cố định của tiền gửi, mức tăng trưởng này phụ thuộc vào diễn biến thị trường.

2. Tái đầu tư cổ tức

Khi các cổ phiếu trong danh mục chi trả cổ tức, nhiều quỹ lựa chọn giữ lại và tái đầu tư. Điều này giúp dòng tiền không bị “ngắt quãng” mà tiếp tục tham gia vào quá trình sinh lời, qua đó gia tăng hiệu quả tích lũy dài hạn. Đây cũng là một trong những điểm đặc trưng của KDEF – quỹ theo đuổi chiến lược tái đầu tư toàn bộ cổ tức và lợi nhuận vào danh mục, thay vì chi trả cổ tức tiền mặt cho Nhà đầu tư.