DCA là một trong những phương pháp quen thuộc được sử dụng phổ biến trên thị trường chứng khoán, đặc biệt trong hình thức đầu tư quỹ mở. Tuy nhiên, trên thực tế nhiều nhà đầu tư vẫn chưa biết chưa biết cách trung bình giá (DCA) quỹ mở sao cho đạt được hiệu quả tốt nhất.

Cách trung bình giá (DCA) quỹ mở mang lại kết quả đầu tư hấp dẫn. Ảnh: Fmarket

Có khá nhiều tranh cãi và hiểu nhầm về phương pháp DCA, tuy nhiên dù nhà đầu tư chọn DCA với bất cứ hình thức nào thì chúng ta chỉ có thể phân thành 2 kiểu cơ bản dưới đây:

Thứ nhất, DCA theo xu hướng dài hạn, tức theo chu kỳ của thị trường.

Phương pháp này có thể hiểu là Nhà đầu tư sẽ luôn đầu tư định kỳ đều đặn vào thị trường chứng khoán cho dù thị trường tăng hay giảm. Với việc mua nhiều lần như vậy, Nhà đầu tư sẽ mua được chứng chỉ quỹ với giá thấp hơn nhờ áp dụng cách trung bình giá (DCA) lúc thị trường đỉnh và đáy.

Thứ hai, DCA theo xu hướng biến động ngắn hạn của thị trường, tức theo các đợt sóng tăng hoặc giảm.

Chẳng hạn khi thị trường giảm, nhà đầu tư có thể tăng “size” tiền, tức đầu tư với tỷ trọng nhiều hơn. Ngược lại, khi thị trường tăng, Nhà đầu tư có thể giảm bớt tỷ trọng. Với cách đầu tư này, Nhà đầu tư vẫn tuân thủ xu hướng đầu tư bình quân đều nhưng lại đạt hiệu suất tốt hơn nhờ vào được nhiều hơn tại những nhịp thị trường giảm.

Câu hỏi đặt ra là làm thế nào để biết thời điểm thuận lợi, tức giá thấp để giải ngân?  Câu trả lời là hãy kết hợp P/E.