Hầu hết nhà đầu tư đều biết đến lãi kép qua hình ảnh quen thuộc của sổ tiết kiệm - lãi được cộng vào gốc, rồi kỳ tiếp theo tính lãi trên tổng số đó. Nhưng khi bước vào thế giới quỹ mở, cơ chế này vận hành theo một cách tinh tế hơn, mạnh mẽ hơn và ít người thực sự hiểu rõ. Bài viết này sẽ phân tích tường tận lãi kép trong quỹ mở là gì, nó hoạt động như thế nào và tại sao đây là một trong những lý do mạnh nhất để đầu tư dài hạn.

Đầu tư quỹ mở có lãi kép không?

Nhiều người lầm tưởng rằng lãi kép chỉ tồn tại trong gửi tiết kiệm, nơi ngân hàng định kỳ cộng lãi vào gốc theo một tỷ lệ cố định. Thực tế, lãi kép là một nguyên lý, không phải một sản phẩm. Và nguyên lý đó hoạt động ở bất kỳ đâu lợi nhuận được giữ lại để tiếp tục sinh lời, thay vì bị rút ra khỏi vòng quay tăng trưởng.

Quỹ mở không trả lãi định kỳ như ngân hàng. Thay vào đó, toàn bộ lợi nhuận từ tăng giá tài sản đến cổ tức nhận được từ doanh nghiệp được giữ lại trong danh mục và tiếp tục đầu tư. Kết quả là nhà đầu tư không nhìn thấy "lãi" được cộng vào tài khoản từng tháng, nhưng mỗi ngày giá trị tài sản của họ vẫn đang lặng lẽ tăng lên trên cả vốn gốc lẫn phần lợi nhuận đã tích lũy trước đó.

Đây chính là bản chất của lãi kép trong quỹ mở.

Minh họa về sức mạnh của lãi kép bởi công cụ tính lãi kép Ftool trên Fmarket. 

Cơ chế tạo ra hiệu ứng lãi kép trong quỹ mở

1. Tăng trưởng danh mục phản ánh vào NAV 

Chỉ số quan trọng nhất khi đầu tư quỹ mở là NAV (Net Asset Value) giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ. Mỗi khi danh mục đầu tư tăng trưởng, NAV tăng theo. Và phần tăng trưởng đó không biến thành tiền mặt chuyển về tài khoản của nhà đầu tư mà thay vào đó, nó ở lại trong quỹ để tiếp tục được đầu tư và sinh lời.