Trong đầu tư nói chung, đặc biệt là đầu tư quỹ mở, nhiều nhà đầu tư thường quan tâm đến lợi nhuận bình quân hàng năm để đánh giá hiệu suất của quỹ. Tuy nhiên, không phải ai cũng hiểu đúng về con số này. Để biết rõ lợi nhuận bình quân hàng năm là gì cũng như vai trò của chỉ số này trong đầu tư, hãy cùng tham khảo bài viết dưới đây để tìm câu trả lời.

Định nghĩa lợi nhuận bình quân hàng năm là gì?

Đầu tiên, Nhà đầu tư cần hiểu rằng lợi nhuận bình quân hàng năm không có nghĩa là quỹ tăng trưởng theo một tỷ lệ cố định mỗi năm. Chẳng hạn, nếu một quỹ có lợi nhuận bình quân 12%/năm trong 5 năm, điều đó không đồng nghĩa rằng mỗi năm quỹ đều tăng đúng 12%. Trong thực tế, có năm quỹ tăng 20% nhưng có năm chỉ 5%, tuy nhiên khi tính trung bình thì mức sinh lời vẫn khoảng 12%/năm.

Vậy lợi nhuận bình quân hàng năm là gì? Đó là chỉ số tài chính thể hiện mức lợi nhuận trung bình một khoản đầu tư kiếm được trong một khoảng thời gian nhất định, thường tính theo năm. Chỉ số này giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu suất của một khoản đầu tư dựa trên lợi nhuận trung bình mà nó mang lại mỗi năm.

Lợi nhuận bình quân hàng năm thường được sử dụng trong phân tích tài chính, đặc biệt là khi so sánh hiệu suất của các quỹ đầu tư, cổ phiếu hoặc danh mục đầu tư khác nhau. Tuy nhiên, chỉ số này không phản ánh được sự biến động hoặc rủi ro của khoản đầu tư trong từng năm cụ thể.

Lợi nhuận bình quân hàng năm là chỉ số được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Ảnh: Fmarket

Công thức tính lợi nhuận bình quân hàng năm

Một trong những cách phổ biến nhất để tính lợi nhuận bình quân hàng năm là sử dụng CAGR (Compound Annual Growth Rate – Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm), được tính theo công thức:

CARG = [(NAV cuối / NAV đầu) ^ (1 / số năm)] – 1